New Street Research ist für die meisten Tesla kein Unbekannter (NASDAQ: TSLA)langfristige Investoren. Am 7. Oktober wurde die Firma aktualisiertTesla Inc (NASDAQ: TSLA), derCalifornia EV Hersteller zu einem Kauf Rating mit einneues Kursziel von 578 USD gegenüber 400 USD. Pierre Ferragu, Analyst bei New Street Research, sieht Tesla Inc.(NASDAQ: TSLA) mit "Ein Jahrzehnt Hyperwachstum voraus" und "Keine glaubwürdige Konkurrenz am Horizont."

Aus den Notizen von New Street Research:

Ein adressierbarer Markt mit mehr als 20 Millionen Einheiten

Tesla spricht heute das ganze an Premium-Segment, mit High-End- und Mid-End-Limousinen- und SUV-Modellen. Dies ist weltweit ein 8-Millionen-Einheitenmarkt. Darüber hinaus hat Modell 3 die Fahrer klar demonstriert "Trade-up" an die Marke Tesla, bei der 2/3 der Käufer mit Nicht-Premium-Autos handeln, was einen zusätzlichen adressierbaren 12-Millionen-Markt darstellt. Schließlich die Cybertruck adressiert einen globalen Markt mit 3 Millionen Einheiten.

Kein glaubwürdiger Wettbewerb am Horizont

Es kostet traditionelle OEMs 18.000 US-Dollar für die Elektrifizierung eines AutosDies führt zu entgangenen Gewinnen und zum Verkauf von Elektromodellen mit einer durchschnittlichen Prämie von 16.000 USD an ICE-Äquivalente. Im Gegensatz, Teslas Autos verkaufen sich für weniger als die vergleichbare Premium-ICE-Konkurrenz. Herkömmliche OEMs können daher nicht konkurrieren, solange sie nicht die Kostenparität erreichen, und sie sind noch mindestens 5 Jahre entfernt. EV reine Spiele blühen und machen es besser, haben aber keinen Wettbewerbsvorteil, um Tesla zu schlagen. Bestenfalls werden sie der führenden Marke in ihrem Erfolg folgen, mit weniger Umfang und weniger Erfahrung.

Hyperwachstum und Margenausweitung

Nur die Erhöhung der Produktionskapazität begrenzt das Wachstum von Tesla in mindestens den nächsten 5 Jahren, und wir erwarten praktisch keinen Preisdruck, was zu wachsenden Margen führt. Dies bedeutet, dass Tesla in seiner heutigen Form zum Tesla wird größter und profitabelster Premium-Automobilhersteller im Jahr 2026.

Noch mehr darüber hinaus

Vor 2025 wird sich das Volumen des adressierbaren Marktes von Tesla mit günstigeren Autos vervierfacht haben. Die Energiespeichermöglichkeit ist ausgereift und repräsentiert einen adressierbaren Markt von 750 Mrd. USD. Dies bedeutet, dass Tesla noch größer ist und sich immer noch im Hyperwachstumsmodus befindet.

50-100x mehrfach bis auf weiteres

Amazon handelt seit über einem Jahrzehnt im 50-100-fachen Gewinnbereich, und wir gehen davon aus, dass Tesla diesem Beispiel folgen wird. Da nur die Möglichkeit für Autos besteht, modellieren wir 2026 ein EPS von 16 USD, was einen Aktienkurs von 1.200 USD Ende 2025 rechtfertigt. Wir sind Käufer der Aktie in den nächsten 12 Monaten unter 578 USD, d. H. Das 84-fache unserer EPS-Prognose für 2022. Zu diesem Preis würde die Aktie immer noch 20% pa liefern. Rückkehr bis 2025.

Wir sehen starke Katalysatoren für die Aktie, da die Erwartungen für das nächste Jahr um mindestens 20% zu niedrig sind.

Für weitere Informationen, besuchen Sie bittewww.newstreetresearch.com

_____________________________

Wir bedanken uns für Ihre Leserschaft! Bitte teilen Sie Ihre Gedanken im Kommentarbereich unten.

Haftungsausschluss --

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Sie sollten solche Informationen oder anderes Material nicht als Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung interpretieren. Nichts in diesem Artikel stellt eine Aufforderung, Empfehlung, Billigung oder ein Angebot von Vincent Y, Tesmanian oder einem Drittanbieter dar, Wertpapiere oder andere Finanzinstrumente in dieser oder einer anderen Gerichtsbarkeit zu kaufen oder zu verkaufen, in der eine solche Aufforderung oder ein solches Angebot vorliegt wäre nach den Wertpapiergesetzen dieser Gerichtsbarkeit rechtswidrig.

Vincent Y hält Aktien von Tesla, Inc. (TSLA) und plant nicht, innerhalb von 72 Stunden Positionen zu kaufen / verkaufen.